- 【關鍵詞】工程機械研究報告 工程機械市場調(diào)研 工程機械投資分析
- 中國行業(yè)研究網(wǎng)(http://shiquanmuye.com) 日期:2011-9-16 【打印文章】【大 中 小】【關閉】
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- 【出版日期】 2011年9月 【報告頁碼】 350頁 【圖表數(shù)量】 200個
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從2011年工程機械前七個月的情況來看,該行業(yè)已經(jīng)結(jié)束了高增長的勢頭。
雖然在產(chǎn)值的增速上,工程機械行業(yè)尚在機械制造行業(yè)保持較高水平,但該行業(yè)與高速增長的2010年相比,增長速度已經(jīng)大為降低。同時,工程機械幾大主要產(chǎn)品的銷量已經(jīng)從增長轉(zhuǎn)為下降,個別產(chǎn)品的降幅還相當之大。
產(chǎn)銷量從4月進入拐點
從2011年工程機械行業(yè)逐月產(chǎn)值來看,在4月份達到了今年以來的峰值。據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù),1~6月工程機械行業(yè)當月的產(chǎn)值分別為419.22億元、364.28億元、592.27億元、648.73億元、573.98億元、527.17億元。從這組數(shù)據(jù)中可以清晰地看到,從4月份開始,工程機械行業(yè)的月度產(chǎn)值開始逐月下滑,月度環(huán)比下滑幅度分別為11%、8%。
而從中國工程機械工業(yè)協(xié)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,也反映出同樣的走勢。不過,整個下滑時間提前了一個月,從3月份就開始了。中國工程機械工業(yè)協(xié)會重點聯(lián)系企業(yè)集團2011年3~6月的營業(yè)收入分別為492億元、461億元、372億元、316億元。營業(yè)收入呈現(xiàn)逐月下滑趨勢,月環(huán)比的下降幅度分別為6%、19%、15%。
另外,從主要產(chǎn)品的銷量來看,今年前三個月,還在逐月上升,但從4月份開始,銷量開始掉頭向下,并呈現(xiàn)逐月下降趨勢。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對行業(yè)24家重點企業(yè)的統(tǒng)計數(shù)據(jù),將2011年挖掘機、裝載機、汽車起重機3種主要產(chǎn)品6月與3月的銷量進行對比,可以發(fā)現(xiàn)僅僅只有三個月,三大品種銷量的下降幅度均在50%以上。特別是挖掘機,下降的幅度更是高達77%。3月裝載機的銷量為39989臺,6月為19240臺,下降幅度為51%;3月汽車起重機的銷量為6860臺,6月為2718臺,下降幅度為60%。3月挖掘機的銷量為43299臺,6月為9961臺,下降幅度77%。
4月整個工程機械行業(yè)出現(xiàn)30%的下降,產(chǎn)值、銷量均大幅度下滑,當時就引起廣泛的行業(yè)關注,業(yè)界有關人士由此提出“拐點”說?;仡櫧衲暌詠淼男袠I(yè)情況,4月確實已經(jīng)成為整個行業(yè)的高點,盡管當時“拐點說”還不被廣泛認可,但從現(xiàn)在情況來看,4月份這個高點已經(jīng)越來越清晰,并且很有可能保持到全年。
依然領先于機械行業(yè)
盡管工程機械行業(yè)和去年同期相比,增速明顯降下來,但在機械行業(yè)里,工程機械分行業(yè)依然保持了明顯領先的發(fā)展速度。2011年1~2月,全國機械工業(yè)企業(yè)產(chǎn)成品比上年同期增長24.33%。相比之下,工程機械行業(yè)作為機械工業(yè)12個子行業(yè)之一,其同比增幅大大高于全行業(yè)的平均水平,是全行業(yè)水平的2倍多,為56.45%。同時還遠遠領先于其他機械分行業(yè)的增幅,如處于增長第二位和第三位的農(nóng)機行業(yè)(35.97%)、汽車行業(yè)(34.52%)。
同時,這種領先地位一直保持到現(xiàn)在。2011年1~6月機械工業(yè)全行業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值78823.52億元,同比增長27.08%。同期,全國工程機械行業(yè)累計完成工業(yè)總產(chǎn)值3123.52億元,同比增長43.04%。
另外,工程機械行業(yè)的產(chǎn)值增速雖然下降,但行業(yè)利潤指標中,不論是利潤增幅還是利潤率都表現(xiàn)不錯。據(jù)中國機械工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù),1~2月機械工業(yè)利潤同比增幅為30.74%,工程機械行業(yè)為75.60%。中國機械工業(yè)聯(lián)合會的數(shù)據(jù)也表明,盡管2011年1~6月機械工業(yè)主營業(yè)務收入利潤率從年初6.62%上升至7.01%,但工程機械行業(yè)的利潤率則為10.59%,高出全行業(yè)3.58個百分點,并處于機械全行業(yè)首位。
行業(yè)不乏亮點
從工程機械行業(yè)的上市公司來看,一些公司的營業(yè)收入增幅、利潤率大大高于行業(yè)水平,當視作工程機械行業(yè)的亮點。
截至8月24日,共有11家主要工程機械類上市公司發(fā)布中報,共計實現(xiàn)營業(yè)收入773.85億元,同比增長54.51%;共實現(xiàn)凈利潤101.39億元,較去年58.75億元增長了72.58%。其營業(yè)收入增長幅度高于工程機械行業(yè)平均水平10多個百分點。
特別是一些行業(yè)龍頭上市公司,上半年的業(yè)績十分可喜。三一重工、徐工機械上半年凈利為59.39億元和22.29億元,同比增幅為106.57%、61.70%;中聯(lián)重科業(yè)績預告披露,上半年預計實現(xiàn)凈利潤40億~46億元,同比增長80%~110%;柳工也表示,上半年實現(xiàn)銷售收入約106億元,同比增長30%。
特別是三一重工2011年半年的經(jīng)營業(yè)績遠超預期,2011年上半年公司實現(xiàn)營業(yè)收入303.63億元,同比增長79.18%;實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤59.39億元,同比增長106.57%。而挖掘機作為三一重工的主要產(chǎn)品,在整個行業(yè)大幅削減的情況下,三一重工銷量卻不斷增長。上半年公司的挖掘機銷售收入70.46億元,同比大幅增長109.88%。進而使得其挖掘機所占市場份額排名從全國第五位,上升至全國第一位。同時三一重工的利潤率遠遠高于行業(yè)水平,中報披露,上半年公司的綜合毛利率為38.73%。在成本上升和競爭日趨激烈的情況下,三一重工能保持如此之高的毛利率,在行業(yè)乃至整個機械行業(yè)來說,都實屬難得。同為一個行業(yè),山推的毛利率只有14.34%。
進入下半年,各類產(chǎn)品的銷售下滑趨勢仍未扭轉(zhuǎn)。以挖掘機為例。2011年1~4月,挖掘機的月度銷售量同比增長均為正數(shù),其中增長幅度最大的出現(xiàn)在2月份,銷售臺數(shù)為2萬臺,增長幅度為136.7%。但是從5月份開始,挖掘機的銷售開始出現(xiàn)負增長,同比下降幅度為15.4%,6月份延續(xù)這一下降趨勢,同比下降14.6%。最新的數(shù)據(jù)表明,7月份挖掘機總銷量為7665臺,同比依然下降14.49%。一般來說,每年的七八月均為工程機械產(chǎn)品的銷售淡季,但有關人士表示,估計到銷售旺季的9月,回升也不會太大.
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